Comment circulent les flux financiers au sein d’une startup Tech innovante ?

Ce diagramme de Sankey représente l’ensemble des flux financiers d’une startup Tech en phase de seed (le modèle n’est pas réservé exclusivement aux GAFAM 😉, les chiffres sont juste un peu plus petits).

Dans cette illustration, les flux de cash issus des opérations (Chiffre d’Affaires-charges d’exploitation) génèrent une perte d’exploitation.

Cette perte est largement compensée des flux cash hors exploitation : la levée de fonds en capital (equity) et l’effet de levier non dilutif auprès de Bpifrance et des banques qui en découle. Le cash est renforcé par les dispositifs fiscaux/sociaux récurrents à savoir le CIR et les allègements de cotisations JEI.

Cette stratégie permet de clôturer l’année avec une position de trésorerie de 2,89 M€.

Au-delà de connaître ces différents mécanismes, il faut savoir les articuler en construisant une roadmap financière alignée sur les enjeux business et tech.

L’objectif : rallonger le runway 🚀

Cash is king 👑